关于“头部平台”这个词，近期各媒体、交流社群经常热议。因为不管是在什么时期，“头部平台”都代表着它在行内不可撼动的巅峰地位。

大白曾多次聊过二八效应，雷潮过后，出借人纷纷把到期的钱转入到大平台寻求安稳，甚至导致一些大平台资金溢出无标可投，这就是“头部平台”的魅力。有些平台嗅到了商机，就打着“头部平台”的口号宣传，这让出借人更加迷茫了。

其实，我们出借人心中的“头部平台”简单来说就是四个字“稳如泰山”。选择的标准一般是从规模、背景、排名、体验、口碑等来判断，尤其在意口碑。但站在风险的角度上来看，这并不能完全的看出一家平台稳定性，口碑固然重要，也要在“稳”的前提下再谈口碑。

“头部平台”有哪些特征？

1、小额分散的真实资产，资产架构清晰。

P2P的定位是第三方撮合借贷平台，那么立足根本就在于资产。在资产为王的时代里，顺应发展趋势的的优质资产便是平台生存的本源所在。所以，判断一家平台稳不稳，首先要知道它的业务资产成色如何。

资产架构复杂也是不少大平台的诟病，之前因为开发业务，涉及消费贷、房贷、车贷、企业贷等多领域，精力分散、成本高、逾期坏账多，这就成为了平台发展的不稳定因素。

2、盈利能力强

盈利是平台长远发展的基础，也是平台稳定性的关键所在。P2P平台能实现较高净利润有两种情况，给到出借人的利息低或给到借款人的利息高。目前来说更有优势的还是后者，也就是平台与出借人都能赚到钱。

一般股权上市的平台都会定期披露财报，可以通过财报查看，其他平台可以在官网查看审计报告，都可以看到营收与净利润。平台有盈利一般都不会藏着噎着的，巴不得全天下都知道。

3、兜底能力和意愿强，杠杆低

评估兜底能力主要包括合作方的担保、平台净利润、平台净资产、股东净资产，兜底能力越强的平台杠杆率越低。其中，评估兜底意愿最关键的还是平台盈利能力和股东道德风险。

经历过雷潮后，我们也能看出来，兜底能力强的平台都在坚持兑付，兜底能力弱的平台，回款和提现都已出现问题。

4、规模大，待收高

平台规模分为公司规模、运营规模、业务规模。公司规模即主体运营公司员工人数、职能部门、注册实缴、场地规模等;运营规模除平台待收外，主要看累计成交金额、借款人数、出借人数等;业务规模主要指的是业务对接的资产端规模。

“头部平台”有个硬性指标，即待收要达到100亿以上。毕竟待收决定了平台的体量，大而不死这个理论不是没有道理的，至少目前还没有例子可以打破这个理论。

5、人气高、口碑好

前面大白也强调过P2P平台品牌的重要性，作为提供居间服务的第三方，对于出借人来说最重要的是信誉与口碑。一家在雷潮中有过退出困难的平台，即使活过来了也绝无发展可能了，因为已经失信于出借人了。

而那些坚持回款，投资性价比高、体验较好，用户粘度较高的平台自然人气不错。但前面也说过，人气与口碑只能作为参考因素不能作为决定因素，我们在评估头部平台时切记不能本末倒置，影响投资决策。

“头部平台”与“一线平台”的区别

首先，这是个仁者见仁智者见智的问题，每个人的理解不同，概念则不同，大白来说说自己的看法。

很多人在交流时容易混淆头部与一线的概念，认为有些平台即属于“头部平台”又是一线大平台。这其实是很容易存在偏差的，因为即使是行业前十的平台拿出来对比，差距也是巨大的。

大白认为，“头部平台”是行业的顶梁柱，实力是强于“一线平台”之上的，而且必须满足以上五个特征。目前来看只有寥寥几家，一只手就能点的过来，分别是：陆金所，拍拍贷，宜人贷，桔子理财，小赢网金，这五家平台随便哪一家都是可以重仓1一年以上的。在公众号回复“白名单”可以查看10月最新的名单，看看你投的平台有没有在里面?