11月20日，小赢科技公布了第三季度财报，财报显示，小赢科技第三季度净收入为8.29亿元，同比增长83%，净利润1.97亿，同比增长97%;小赢科技产品结构有了比较大的调整，小额分散产品小赢卡贷显著增长，并在整体产品中的占比不断上升;小赢科技对于第四季度的业绩预估也非常积极，预计第四季度贷款总额在80亿元左右。

(数据源自：新浪财经汇总)

这是继纽交所上市后，小赢科技发布的首份“成绩单”。

财报显示，小赢科技第三季度的营收和净利润双双上涨。其第三季度净营收为8.295亿元人民币(1.208亿美元)，同比增长83%。第三季度营业利润为2.745亿元人民币(4000万美元)，同比增长89%。第三季度归属于公司的净利润为1.979亿元人民币(2880万美元)，同比增长97%。第三季度归属于公司的non-GAAP净利润为2.485亿元人民币(3620万美元)，同比增长120%。

然而值得一提的是，小赢科技该季度贷款促成总额下降。其第三季度贷款促成总额为75.60亿元人民币，较去年同期的86.96亿元人民币减少13.1%，较上一季度的111.86亿元人民币减少32.4%。

此外，该公司第三季度每笔交易总额上升、逾期率上升。财报显示，小赢科技第三季度每笔交易平均金额为9382元人民币，较去年同期的6973元人民币增加34.5%。截至2018年9月30日，所有未尝贷款31至90天拖欠率和91至180天拖欠率分别为3.51%和3.36%，截至2018年6月30日分别为1.98%和3.26%，截至2017年9月30日分别为0.93%和0.66%。

细分来看，小赢科技的贷款业务与收入主要来源于旗下信用卡代偿平台“小赢卡贷”，但该平台也呈现环比收缩趋势。小赢卡贷三季度撮合贷款总额为57.2亿元，同比增长45.7%，但较今年二季度的75.62亿元则环比下降24.4%。

综合以上财报数据来看，小赢科技第三季度贷款促成总额下降的情况下仍然获得了营收和净利润的增长。而良好的盈利数据，是在每笔交易总额上升、逾期率上升的情况下获得的。

一方面是借贷业务的规模缩水，另一方面是贷款质量的下滑和逾期率的攀升。

截止到2018年三季度，小赢科技31-90天逾期率及91-180天逾期率分别为3.51%和3.36%，而在二季度末分别为1.98%和3.26%，去年同期则是0.93%和0.66%。这意味着，无论同比还是环比来看，小赢科技的不良率均在持续攀升。

截至今年三季度末，小赢科技贷款余额为207.89亿元，今年二季度末为221.14亿元，去年同期为163.71亿元。据了解，为了应对信用环境的挑战，小赢科技也在三季度加大了拨备力度。

财报显示，小赢科技第三季度担保准备金拨备为3360万元，而上年同期为0元。此外，由于三季度收入较去年同比大增和预期坏账率的变化，小赢科技第三季度的应收账款准备金为1.157亿元，较上年同期的6010万元增长93%。

在行业收缩与监管趋严的大环境下，小赢科技第三季度逾期率上升为其业务持续性发展埋下隐患。逾期率和每笔交易总额持续升高、贷款促成总额下降，未来是否会对公司业务持续性产生不良影响?对此，刚上市不久的小赢科技将会采取怎样的措施应对?